Это вселяет оптимизм в казахстанские банки
Восстановление экономики Казахстана, рост основных макроэкономических показателей, а также реализация государственных программ, направленных на поддержку реального сектора экономики, делают Казахстанские банки не склонными к спешке со списанием проблемных долгов, считает директор аналитической группы по финансовым организациям международного рейтингового агентства Fitch Ratings Максим Миллер.
Банки готовы к диалогу
Выступая во вторник на конференции в Алматы Миллер сообщил, что Fitch Ratings не ожидает значительных списаний проблемных активов казахстанскими банками в среднесрочной перспективе.
«Подход банков таков, что в большинстве случаев заемщикам предоставляются значительные возможности по реструктуризации, и практически в любом случае, если заемщик обладает какими-то денежными потоками, бизнесом и менеджмент готов развиваться дальше, банки принимают более оппортунистическую позицию и позволяют бизнесу продолжать существовать», — сказал Миллер.
По мнению аналитиков Fitch, банки рассчитывают, что их проблемные заемщики смогут начать генерировать достаточную прибыль для обслуживания долга благодаря благоприятной макроэкономической ситуации.
По итогам первого квартала 2011 года рост ВВП Казахстана составил 6,5%. Реальный рост ВВП республики в 2010 году составил 7%.
Кроме того, агентство считает, что в части перспектив рекапитализации корпоративного сектора банки возлагают надежды на многочисленные государственные инициативы, направленные на поддержку реального сектора экономики и выражающиеся в налоговых льготах, субсидировании налоговых ставок и т.д.
«Подобные государственные инициативы, на наш взгляд, также поддерживают выжидательный подход банков к заемщикам», — заметил представитель Fitch Ratings.
Качество и количество
Качество активов банков остается ключевой проблемой этого сектора экономики, считает аналитик. При этом он отметил, что уровень этих активов достаточно сложно оценить как внешним аналитикам, так, зачастую, и самим банкирам.
“Мы понимаем, что большинство казахстанских банков по разным причинам до сих пор не показывают реальный объем проблемных кредитов”, — сказал Миллер.
Однако стабилизация «просрочки» свыше 90 дней, демонстрируемая официальной статистикой, по его словам, рассматривается как позитивный сигнал.
“Этот фактор мы рассматриваем как достаточно позитивный и предполагаем, что у банков появляется больше комфорта и больше гибкости в отношении проблемных заемщиков”, — сказал он.
По официальным данным, на 1 апреля текущего года займы с просрочкой свыше 90 дней составили 2,306 триллиона тенге, или 25,3% от ссудного портфеля банков.
Fitch прогнозирует, что показатели проблемных активов, публикуемые банками, в среднесрочной перспективе останутся волатильными несмотря на фундаментальную тенденцию улучшения качества активов в последние месяцы.
«Большинство банков до сих пор затрудняется оценить размер конечных списаний», — заметил он.
Неприбыльный рост
Агентство Fitch Ratings констатирует, что в последние месяцы наметилось определенное нарастание объемов кредитования в экономике Казахстана, однако несмотря на этот процесс, банки испытывают определенные проблемы с прибыльностью.
“Признаки восстановления кредитования и стабилизации на рынке недвижимости проявляются на фоне рекордно низких процентных ставок и, следовательно, низких процентных доходов у банков. Как мы ожидали, процентная маржа сократилась в 2010 году и мы ожидаем продолжения этого тренда в 2011 году», — сказал Миллер.
Основными причинами сохранения негативного тренда по прибыльности у банков, по мнению Fitch, являются высокая доля неработающих кредитов, избыточная ликвидность и обострение конкуренции.
Миллер подчеркнул, что массированный приток ликвидности в банки в виде депозитов, несмотря на отрицательное влияние на показатели прибыли, аналитиками рассматривается как позитивный рейтинговый фактор.
«Разительное уменьшение зависимости от рынков капитала, которое произошло в последние 2-3 года, и стабильные притоки депозитов, на наш взгляд, значительно уменьшают риск дефолта» — добавил аналитик.
Прогноз позитивный
Миллер заявил, что, по мнению Fitch Ratings, потенциал для повышения рейтингов казахстанских банков в среднесрочной перспективе существует, и связано это будет в первую очередь с дальнейшим улучшением в операционной среде, в экономике страны в целом и с повышением прозрачности в области качества активов.
При этом он подчеркнул, что потенциал для повышения рейтингов реструктурированных банков (БТА Банк, Альянс Банк и Темирбанк) в настоящее время достаточно ограничен. В настоящее время рейтинги этих банков , на которые приходится около трети активов всего банковского сектора, определяются их государственной поддержкой.